安凯微值得申购吗，安凯微股票上市估值分析-股票行情

　　安凯微值得申购吗，安凯微股票上市估值分析

　　安凯微股票发行价为10.68元，发行市盈率190.57倍，行业市盈率33.81倍，股票代码688620，单一账户申购上限为2.45万股，申购数量为500股的整数倍，顶格申购需持有沪市市值24.50万元。
　　本次上市，安凯微拟募集资金10.06亿元，具体为6.35亿元用于物联网领域芯片研发升级及产业化项目；2.21亿元用于研发中心建设项目；还有1.50亿元用于补充流动资金。

　　安凯微公司简介
　　广州安凯微电子股份有限公司成立于2000年,总部位于广州开发区中新知识城,在深圳和浙江金华设有分支机构,是一家专注于物联网智能硬件核心SoC芯片研发、设计、终测和销售的芯片设计公司(FablessICDesignHouse)。安凯微电子主要芯片产品包括:物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片,产品广泛应用于智能家居、智慧安防、智慧办公和工业物联网等领域。安凯微电子拥有一支高水平核心技术团队,已经在芯片设计领域具有雄厚的技术积淀,形成了SoC技术、ISP技术和机器学习技术等7大核心技术。截至目前,公司申请专利总数超过550项,知识产权积累位列国内同行前列。公司是国家高新技术企业、集成电路设计企业、“十年中国芯”优秀设计企业、广东省知识产权示范企业、获评广东省物联网智能硬件核心芯片设计工程技术研究中心、广州市级企业技术中心、广州市创新型企业等诸多资质,是中国科协“海外智力为国服务行动计划”(简称“海智计划”)在广东省首个示范项目,并已通过ISO9001认证及GB/T29490-2013认证。为增强产品竞争力,提升开发效率,确保产品质量,安凯微电子自建的H大厦内已建或在建众多实验设施,这些实验设施的建设旨在夯实工程研发的硬件基础,打造先进、高效的芯片设计、验证和检测环境,加速聚集半导体高端人才及产业链上下游企业,践行“确立企业创新主体地位”,赋能“‘人机物’三元融合的万物智能互联时代”,助力粤港澳大湾区打造中国集成电路第三极。

　　公司无控股股东、实控人
　　安凯微设立于2001年3月，由Anyka Inc.签署《外资企业安凯（广州）软件技术有限公司章程》设立，设立时共投资14万美元，其中10万美元作为注册资本。之后安凯微共经历4轮增资和3轮股权转让。其中2019年10月，股改前安凯微第二轮增资时小米产业基金以每1美元注册资本77.21元的价格购买公司新增注册资本46.07万美元，小米产业基金共计投入3556.70万元；同时，小米产业基金还以1美元注册资本作价71.03元的价格受让武义凯瑞达27.64万美元注册资本，共计支付1963.30元。截至安凯微发行前，小米产业基金持有安凯微共计1313.76万股，持股比例为4.47%，位列第八大股东。安凯微没有控股股东以及实控人。公司第一大股东安凯技术的持股比例为20.88%，第二大股东武义凯瑞达持股比例9.67%，安凯微26名股东中唯一一名自然人股东是胡胜发，直接持有公司4.83%的股份。由于胡胜发分别与凯驰投资、凯安科技、武义凯瑞达签署了一致行动协议，就公司相关事项表决时保持一致，如不能达成一致，以胡胜发的意见为准。因此，胡胜发才是安凯微的第二大股东。据悉，胡胜发在公司担任董事长兼总经理。其持有的公司股份为外资股份，除胡胜发外，安凯微的外资股东还有安凯技术、Primrose Capital，三名外资股东合计持有安凯微35.83%的股份。

　　公司业务介绍
　　安凯微，全称“广州安凯微电子股份有限公司”，主要从事物联网智能硬件核心 SoC 芯片的研发、设计、终测和销售，产品广泛应用于智能家居、智慧安防、智慧办公、工业物联网等领域。经过二十余年的技术发展，公司已形成 SoC 技术、ISP 技术等 7 大核心技术，自主研发的芯片电路设计IP超过60类，涉及数字逻辑电路、射频电路、模拟电路以及混合信号电路。
　　依托强大的设计能力、完备的知识产权和丰富的研发经验，公司 SoC 芯片产品具有集成度高、晶粒面积小、功耗低等特点，综合性能达到行业主流水平，部分关键技术指标位居国内领先地位。此外，公司为下游客户提供芯片配套的产品开发包，降低客户新产品的开发难度，加快公司芯片导入客户供应链的速度，提升公司产品市场竞争力。
　　主要产品包括物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片，产品简介及应用领域大概如下：

　　可比公司为：富瀚微、北京君正、国科微、全志科技

　　安凯微公司业绩

　　安凯微2023一季报显示，公司主营收入1.11亿元，同比上升5.24%；归母净利润386.84万元，同比上升38.42%；扣非净利润190.55万元，同比上升215.18%；负债率22.53%，投资收益1.91万元，财务费用214.34万元，毛利率30.17%。
　　2023年1-6月份，公司预计归属净利润约1130万元至1428万元，同比上升3.89%至31.29%，营业收入约2.541亿元至2.665亿元，同比上升11.41%至16.85%，扣非净利润约729.8万元至1028万元，同比上升34.43%至89.34% 。

　　安凯微股票上市估值分析和申购建议
　　行业和概念还不错，但公司业绩很不稳定。10.68元的发行价，看起来低，但估值并不低。中一签，只需要5340块，即使上市首日跌了也亏不到哪里。万一首日爆发了，单车变摩托，也不是没可能。
　　公司主要从事物联网智能硬件核心SoC芯片的研发，设计，终测和销售。主要产品为物联网摄像机芯片，物联网应用处理器芯片等，产品广泛应用于智能家居，智慧安防，智慧办公，工业互联网等领域。公司已形成SoC技术，ISP技术等7大核心技术，自主研发的芯片电路设计IP超过60类，涉及逻辑电路，射频电路，模拟电路以及混合信号电路。公司物联网摄像机芯片已经进入中国移动，TP-LINK,杭州涂鸦，摩托罗拉，广州九安等知名客户供应链；公司物联网应用处理器芯片已经应用于熵基科技，安居宝，厦门立林，宁波得力，福州冠林等众多知名终端客户。物联网摄像机芯片企业，产品比较单一，行业竞争激烈，21年业绩爆发主要是吃了疫情的红利，22年大幅回落，好现象是今年半年报预告将恢复增长，发行价格不高，给予申购建议。

公司采用“Fabless+芯片终测”的经营模式，专注于物联网智能硬件核心 SoC 芯片的研发、设计、终测和销售环节。公司物联网摄像机芯片主要用于家用摄像机，面向消费电子领域；公司物联网应用处理器芯片主要用于楼宇可视对讲、门禁考勤和智能门锁等产品，使用寿命较长，使用环境相对消费电子产品更加复杂，面向泛工业领域，公司芯片产品市场竞争相对激烈且经营业绩受下游产品消费市场景气程度影响较大。短线给予52亿左右估值，发行价比较低，开盘破发风险比较小，建议积极申购。