慧翰股份值得申购吗，慧翰股份股票上市估值分析
慧翰股份股票发行价39.84元每股，股票代码301600，发行市盈率:22.57倍 行业市盈率:29.53倍。总股本：7015万股 总发行量 :1755万股。募资总额约7亿元，募资净额约6.27亿元。
慧翰股份公司简介
慧翰微电子股份有限公司是全球领先的车联网及物联网解决方案供应商,致力于为客户设计和研发“高可靠性、高性价比”的物联网和车联网解决方案。公司以自动驾驶、智能出行为终极目标,以智能化、网联化为方向,打磨自动驾驶所需要的“数字积木”,并将汽车智能网联技术应用于产业物联网。公司秉持“在实践中创新,在应用中迭代,在产业中落地”的理念,将ICT技术和汽车等产业技术融合,以保持产品和业务技术的领先为目标,在应用中为客户创造价值。公司总部位于福州,在上海、厦门设有研发中心,是国家认定的高新技术企业。核心团队由一批多年从事ICT产业和物联网无线通信与嵌入式软件研发工作的资深专家组成。主要产品包括TBOX/域控制器等车联网智能终端、汽车及工业级BT/WiFi/LTE等物联网智能模组、嵌入式软件/协议栈/中间件/算法等。市场覆盖全球20多个国家,合作伙伴包括上汽、北汽、吉利、奇瑞、大众、丰田、通用等国内外一线汽车主机厂及CATL、德赛西威、电装、弗吉亚、Microchip、SierraWireless等全球行业龙头企业。
本次上市前，陈国鹰直接持有慧翰股份37.67%的股权，通过国脉集团间接控制该公司44.91%的股权，合计控制该公司82.58%的股权，为该公司的实际控制人。此前，陈国鹰曾任慧翰股份董事、总经理职务，于2019年9月卸任。
慧翰股份募投项目
本次上市计划募资7.13亿元，2.41亿元将用于智能汽车安全系统研发及产业化项目，2.10亿元用于5G车联网TBOX研发及产业化项目，2.62亿元用于研发中心建设项目。
慧翰股份公司业绩
2021年、2022年和2023年，慧翰股份的营收分别约为4.22亿元、5.80亿元和8.13亿元，净利润分别约为5919.64万元、8562.61万元和1.28亿元，扣非后净利润分别约为5838.27万元、8333.04万元和1.24亿元。
慧翰股份2024年中报显示，公司主营收入4.3亿元，同比上升31.13%;归母净利润7426.7万元，同比上升40.03%;扣非净利润7158.34万元，同比上升38.51%;负债率40.61%，投资收益46.6万元，财务费用10.32万元，毛利率29.17%。
根据该公司情况，我们认为其可代入参考的可比公司为：鸿泉物联、移远通信、德赛西威、经纬恒润
慧翰股份股票上市估值分析和申购建议
观点一、优势：赛道优质，国家级专精特新“小巨人”企业;门槛较高，国产替代;细分领域率先介入，技术实力雄厚;客户资源优质稳定，产品出货量国内领先;产品获得国际主要市场认证，国内具有唯一性;发行价与发行市盈率较为合理，溢价性明显
劣势：公司体量较小，抗风险能力较低;市场竞争激烈，产品更新换代较快;研发费用占比较大，资金压力大
打新建议：放心申购，
观点二、公司经营的不错，业绩每年都保持着快速增长，2023年的净利润同比增长48.99%，并且公司预计2024年三季度业绩也有不?错的增长。发行市盈率22.57倍，行业市盈率30.45倍，在同行业可比公司中，除去亏损的，，慧翰股份的估值是最低的。公司盘子很小，总市值只有27.95亿，流通市值有6.99亿，发行价39.84元在同行业公司中也偏低，申购等级为放心申购。
观点三、公司主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务，公司以“软件定义汽车”的理念不断强 化软硬件升级迭代能力，自主开发了车联网 TBOX、eCall 终端、智能模组等汽 车电子控制单元核心产品，不断保持技术创新和产品迭代，逐步发展为国内研发实力强、产品应用广的智能网联解决方案服务商，公司车联网智能终端的产品质量和技术性能具备行业领先水平，已经装配于上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车、长城汽车、比亚迪、蔚来汽车等国内自主品牌乘用车，加速实现了我国车载智能终端的进口替代，报告期内公司业绩增速比较高，毛利率稳定，但是产能利用率比较低，短线给予45亿左右估值，发行价不低，上市开盘大涨没问题，建议积极申购。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
