骏鼎达股票值得申购吗，骏鼎达股票上市估值分析-股票行情

　　骏鼎达股票值得申购吗，骏鼎达股票上市估值分析

　　骏鼎达股票发行价55.82元每股，股票代码301538，发行市盈率20.26倍，行业市盈率22.01倍。骏鼎达保荐人（主承销商）为中信建投证券。网下询价报价区间为45元/股-86.63元/股。

　　骏鼎达公司简介
　　深圳市骏鼎达新材料股份有限公司自成立以来，骏鼎达一直专注于高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。公司获得国家高新技术企业认证，并被评为第一批工业和信息化部专精特新“小巨人” 企业，拥有 CNAS认可检测中心。
　　凭借优质的产品竞争力和服务水平，公司已陆续进入多家境内外汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等行业知名终端主机厂的供应链，直接客户包括安波福、住友电工、比亚迪、盖茨工业、时代电气、泰科电子等，产品最终应用于上汽通用、东风本田、广汽本田、东风日产、长安汽车、长城汽车、比亚迪、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、特斯拉、广汽埃安等汽车厂商，卡特彼勒、三一重工等工程机械厂商，中车集团为代表的轨道交通车辆厂商以及莫仕、特发信息等通讯电子厂商。
　　企业的核心竞争力离不开强大的研发能力，公司已先后取得25项境内发明专利权、1项境外发明专利权以及112项境内实用新型专利权。通过运用公司自主研发的核心技术，公司产品的耐磨、隔热、防撞击、防动态切割、屏蔽和阻燃性能已比肩外资厂商的同类产品水平，陆续取得各类行业标准认证，并得到客户认可。
　　值得一提的是，骏鼎达针对行业发展趋势和客户增量需求，除相对传统的燃油汽车、工程机械、轨道交通和通讯电子领域外，还开展包括应用于新能源汽车、医疗器械等新兴领域的一系列新技术预研和新产品开发。此外，随着航空航天、光伏、医疗、风电等新兴行业发展，其对安全防护需求的不断提升也将带来功能性保护套管的巨大增量需求。同时，功能性保护套管在新兴领域的深入应用也有效提升了终端市场的产品质量和产品性能。

　　天眼查信息显示，骏鼎达成立2004年9月，前身为深圳市骏鼎达科技有限公司。目前，该公司的注册资本为3000万元，法定代表人为杨凤凯，主要股东包括杨凤凯、杨巧云、深创投、龙贤等。
　　本次上市前，杨凤凯和杨巧云分别直接持有骏鼎达发行前41.07%和39.17%的股份，两人合计持有该公司80.24%的股份。其中，杨凤凯出任骏鼎达董事长和总经理，杨巧云出任该公司董事和副总经理。
　　据招股书介绍，杨凤凯和杨巧云为夫妻关系并签署了一致行动协议，因此二人为该公司的控股股东和共同实际控制人。特别说明的是，杨凤凯和杨巧云均为1981年9月出生，杨凤凯为中专学历，杨巧云则为本科学历。

　　骏鼎达募投项目
　　此次募集资金拟投入30000万元于生产功能性保护材料华东总部项目、13614.8万元于研发中心及信息化建设项目、12200万元于补充流动资金项目，项目总投资金额为5.58亿元，实际募集资金为5.58亿元。

　　骏鼎达公司业绩

　　2021年~2023年间，营收分别是4.666亿，5.221亿、6.437亿，2023年的营收同比增长23.28%；净利润分别是9855亿、1.142亿、1.4亿，2023年的净利润同比增长22.61%。
　　公司预计2024年一季度营收比同比增长21.72%~42.71%，净利润同比增长20.16%~57.13%，扣非净利润同比增长16.96%~55.15%。

　　骏鼎达股票上市估值分析和申购建议

　　观点一、公司深耕高分子改性保护材料领域20 年，是我国功能性保护套管细分领域龙头，受益于新能源车及通讯的高速发展，公司产品也得到了快速扩张。公司的优势在于产品的独特性，属细分行业龙头，国内竞争企业少，主要和外企辉门、德芬根竞争，存有替代预期；劣势在于，新能源汽车增速下滑，上游材料价格上涨导致毛利下滑。整体看，发行人股价略高，估值中性偏低，募资规模中性偏小，预计破发概率低，存在一定的大肉预期，给予60分打新分值。
　　观点二、公司经营得比较稳定，公司业绩每年都保持着稳步增长，2023年的净利润同比增长22.61%，并且公司预计2024年一季度业绩也有不错的增长。公司发行市盈率20.26倍，行业市盈率22.01倍，在同行业可比公司中，骏鼎达的估值也是偏低的。公司盘子很小，总市值只有22.33亿，流通市值只有5.58亿，就是发行价55.82元有点小贵了。公司也有国资背景，国有股份持股比例为1.39%。发行价虽然小贵了点，不过盘子确实很小，破发是不可能的，申购等级为参与申购！