英思特值得申购吗，英思特股票上市估值分析
英思特股票发行价22.36元，发行市盈率21.63倍，股票代码301622，本次公开发行新股2898.297万股，网上发行数量为826万股。
英思特公司简介
包头市英思特稀磁新材料股份有限公司(简称：英思特，证券代码：301622)成立于2011年6月28日，注册资本：8694.89万元，公司位于内蒙古自治区包头稀土高新区阿拉坦汗大街19号(稀土高新区科技产业园区A1-B1)。公司实控人为周保平及费卫民，二人合计控制公司58%股权。
英思特是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术企业，致力于为下游客户提供综合性的磁路工艺技术方案。自设立以来，公司坚持在消费电子应用领域深耕，将积极向汽车、工业电机、机器人等稀土永磁材料其他下游应用领域拓展。
稀土永磁材料由于其重量轻、体积小、磁性强、稳定性高的特性，是稀土下游使用占比最高的应用领域，被广泛用于汽车、消费电子、家电、风电、传感、医疗、航空航天等领域。
英思特经过多年在消费电子应用领域的深耕，凭借丰富的产品线与良好的产品质量，积累了大量优质的国际知名消费电子优质客户，是苹果、微软、小米、华为、联想、reMarkable、罗技等多家国际知名消费电子品牌商的稀土永磁材料应用器件主要供应商之一。
值得注意的是：
1、公司是苹果公司的合格供应商，报告期内，公司与苹果公司合作的量产项目呈增长趋势，2021年至2023年，公司最终应用于苹果终端产品的销售收入占主营业务收入的比重分别为64.51%、73.61%、71.01%，产生的毛利额占主营业务毛利额的比重分别为66.47%、79.51%、70.50%。
2、报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用金额呈逐年快速增长趋势。2021 年度至2023年度，公司研发投入分别为2852.51万元、4518.56万元、5636.44万元，近3年研发投入复合增长率为40.57%。
英思特募投项目
英思特计划募资6.1亿元，其中，3.76亿元用于消费类电子及新能源汽车高端磁材及组件扩产项目，3901万元用于研发中心建设项目，4131.6万元用于智能工厂4.0平台建设项目，1.5亿元用于补充流动资金。
英思特公司业绩
2021—2023 年度，公司实现营业收入 6.7亿元、11.34亿元、9.52亿元，归母净利润 1.28亿元、1.99亿元、1.38亿元。
2024年前三季度，公司营收8.49亿元，同比增长28.11%，归母净利润1.38亿元，同比增长29.66%。
预计2024年1-12月扣除非经常性损益后的净利润盈利:12,892.95万元,同比上年增长:7.56%。预计2024年1-12月归属于上市公司股东的净利润盈利:13,872.4万元,同比上年增长:0.28%。预计2024年1-12月营业收入:110,115.1万元,同比上年增长:15.69%。
英思特可比公司
英思特发行市盈率21.63倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率;低于同行业可比上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的静态市盈率26.84倍。
英思特股票上市估值分析和申购建议
观点一、英思特所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。
公司在精密加工、表面处理、智能组装等工艺环节掌握了一系列核心技术，具备成熟的自动化设备研发能力，能帮助公司提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本。同时，公司凭借其卓越的产品品质、先进的技术水平以及定制化的服务模式，成功与包括富士康、立讯精密、捷普、比亚迪、群光电子、可成集团等代工厂建立起了长期且稳定的合作关系，有效抵御了全球消费电子市场面临周期性波动带来的风险。
股票发行价格不高，发行市盈率也低于行业可比公司市盈率，无破发风险。建议申购。
观点二、优势：产品应用领域广泛，客户资源优质，业务拓展性强;背靠苹果公司，苹果公司稀土永磁材料核心供应商，近年来供应材料由4项增至8项，占2023年度总收入的71%，收入比较稳定，持续性较好;发行市盈率低于同行业平均值，发行价格适中，有一定空间;实际控制人，持股比例不高，给后续带来想象空间
劣势：材料供应商，科技含量不高;业内竞争激烈，总收入与净利润增长率不稳定;外销占比较大，政策性风险较高;股东出资持股信息披露清晰度不够，销售渠道有待进一步拓展，对主要客户依存度太高;
打新建议：积极申购，不做长期跟踪
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
