壹连科技值得申购吗，壹连科技股票上市估值分析
壹连科技股票发行价72.99元，本次公开发行股票数量为1633万股，11月8日开始申购，股票代码301631。
壹连科技历史估值：
2021年6月，长江晨道、宁波超兴增资入股，增资价格为 18.13元，投后估值8.88亿。
本次发行的估值比该次增资时的估值上升437%。
壹连科技市净率：
发行前每股净资产23.22元，经笔者计算的发行后每股净资产 33.96元(以2023年底数据计算)，由此发行后市净率2.15 倍。
壹连科技股票市盈率：
发行市盈率19.06倍，低于所属行业 T-3 日静态行业市盈率39.33 倍，
壹连科技公司简介
壹连科技成立于2011年，位于深圳市宝安区燕罗街道燕川社区大华路1号A栋厂房301-501,B栋501;(一照多址企业)。
壹连科技是国内较早实现电芯连接组件产品规模化供应的厂商之一，当前是宁德时代在该领域的核心供应商之一。2023年，壹连科技从宁德时代获得的收入，占其营业收入的70%以上。
具体来看，壹连科技与宁德时代的合作始于2014年。之后，壹连科技开发了新一代FPC(柔性电路板)采样电芯连接组件，并且自2018年开始向宁德时代批量供应。
壹连科技的客户还包括：小鹏汽车、沃尔沃、大众、日产、吉利汽车、零跑汽车、长安汽车、威睿电动、欣旺达、海博思创、阿特斯、晶科能源、天合光能、尼得科、多美达、迈瑞医疗等。
目前，壹连科技形成了以新能源汽车为发展主轴，储能系统、工业设备、医疗设备、消费电子等应用领域齐头并进的产业发展格局。
壹连科技公司产品示意图：
报告期内，发行人主营业务收入构成情况如下：
田王星、田奔父子为实控人
壹连科技的实际控制人为田王星、田奔父子，田王星直接持有壹连科技24.51%股份，田奔直接持有壹连科技10.21%股份;同时，田王星、田奔通过王星实业、深圳奔云、深圳侨友、厦门奔友间接持有公司36.45%的股份;田王星及田奔直接与间接合计持有公司71.16%的股份。
壹连科技募投项目
本次上市计划募集11.93亿用于：电连接组件系列产品、生产溧阳建设项目、宁德电连接组件系列产品生产建设项目、新能源电连接组件系列产品生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
壹连科技公司业绩
2021年至2023年，壹连科技的营业收入分别为14.34亿元、27.58亿元、30.75亿元，归母净利润分别为1.43亿元、2.36亿元、2.60亿元。
壹连科技公告称，预计2024年1-12月归属于上市公司股东的净利润盈利:26,221.68万元至28,870.33万元,同比上年增长:0.89%至11.09%。预计2024年1-12月营业收入:366,300万元至403,300万元,同比上年增长:19.14%至31.17%。
壹连科技股票上市估值分析和申购建议
观点一、
公司优缺点：
优点：公司行业规模大，客户优质，具有先发优势，产能利用率高。
缺点：客户集中度高，毛利率持续下降，应收账款占比高，员工学历低，研发弱。
具体内容可查看笔者的《壹连科技(301631)优缺点分析》一文。
收益预测：
公式：每中一签获利金额=发行价*首日预期涨幅*500
首日预期涨幅取最近两只可比新股强达电路(301628)和新铝时代(301613)的上市首日涨幅平均值为365.34%。
由此，每中一签预计可获利约13.33万。
观点二、 股价高，相对于丰厚的每股净资产也不算太高，市盈率不高，没有超募，盘子小，题材较热门，上市溢价空间估计1-2倍左右，是大肉签的可能性较大，破发风险较小。建议申购。
观点三、壹连科技是一家集电连接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产 品及解决方案提供商，公司深耕电连接组件产业，依托多年的技术沉淀和行业 经验，实现了产品从工业设备、消费电子等传统应用领域向新能源汽车、储能 等新兴应用领域的拓展，主要产品涵盖电芯连接组件、动力传输组件以及低压 信号传输组件等各类电连接组件，公司拥有优质的客户资源，下游客户包括宁德时代、小鹏汽车、沃尔沃等等国内外各领域知名企业，在全球碳中和的背景下，新能源汽车销量保持高速增长，储能市场规模持续扩大，为电连接组件产品带来巨大市场空间，报告期内公司营收规模不断扩大，但是毛利率越走越低，后期发展谨慎看好，短线给予80亿左右估值，目前新股炒作情绪非常高，牛市气氛还在，新股上市开盘绝对暴涨，建议闭上眼睛疯狂申购。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
