博俊转债值得申购吗，博俊转债上市价格预估
中国经济网北京11月11日讯 博俊科技（300926.SZ）昨日晚间发布向不特定对象发行可转换公司债券预案。截至今日收盘，博俊科技报25.77元，涨幅0.35%，总市值39.92亿元。公告显示，博俊科技本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
博俊科技本次发行拟募集资金总额不超过50,000.00万元（含50,000.00万元），扣除发行费用后，拟用于常州博俊科技有限公司年产5000万套汽车零部件、1000套模具项目、汽车零部件产品扩建项目和补充流动资金项目。
评级：A+,规模：5亿
转股股价：24.37元(转股价值103.41元)
利率说明：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年1%、第四年1.50%、第五年1.8%，第六年2.5%，到期赎回价格为115元（含最后一期利息）
即到期收益：0.2+0.4+1+1.5+1.8+115=119.9元（未扣税）
下修条件：在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
赎回条款：
1.有条件赎回条款
小于3000万，
30、15、130%
回售条款：
1.在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何时候连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转债公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
2.改变资金用途被中国证监会认定改变资金用途，持有人可以选择回售可转债的权利。
估值
按照最新业绩和最新3家机构一致预期业绩增速60.5%计算，博俊科技静态估值市盈率PE：33.07倍，市净率PB：5倍，成长性估值PEG：0.55。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在125元附近，即每中一签盈利250元左右。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购10万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.5%~1.5%，约100户中一签。
按每股配售1.7932元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为7.38%，即买600股，14574元市值大概率配11张。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为1.85%。
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