志特转债值得申购吗，志特转债中签赚多少
2023年3月31日，志特新材公开发行6.14亿元可转换公司债券，简称为“志特转债”，债券代码为“123186”。按最新正股价：39.77元，转股价：41.08元，以及转债条款计算，转股价值：96.81元，纯债价值：72.61元，保本价：120.9元，债券年收益：3.27%，A+级。
正股志特新材公司简介
志特新材公司是一家专注于铝模、防护平台、装配式预制件的综合服务型企业，是行业内较早实现规模化、专业化、智能化，专注于模架、装配式预制件研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的协会特级资质企业。
2022年公司预计实现扣非净利润1.46亿元~1.80亿元，同比增长6.54%~31.79%。
主要原因：铝模业务较上期稳中有增，其中境外铝模销售业务增长较快；同时，防护平台及装配式 PC 业务也逐步形成规模，业务量有较大幅度增长，预计全年收入和净利润稳步增长。
志特转债（123186）
评级：A+,规模：6.14亿
转股股价：41.08元(转股价值96.81元)
利率说明：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1%、第四年1.70%、第五年2.4%，第六年2.80%，到期赎回价格为115元（含最后一期利息）
即到期收益：0.3+0.5+1+1.7+2.4+115=120.9元（未扣税）
下修条件：在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
赎回条款：
1.有条件赎回条款
小于3000万，
30、15、130%
回售条款：
1.在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何时候连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转债公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
2.改变资金用途被中国证监会认定改变资金用途，持有人可以选择回售可转债的权利。
志特转债估值
按照最新业绩预告中值和最新18家机构一致预期业绩增速23.67%计算，志特新材静态估值市盈率PE：32.71倍，市净率PB：4.86倍，成长性估值PEG：1.38。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购11万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.6%~1.7%，约90户中一签。
按每股配售3.7465元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为9.42%，即买300股，11931元市值大概率配11张。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为1.88%。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
