冠盛转债申购价值分析，冠盛转债中一签能赚多少
2023年1月3日，冠盛股份公开发行6.02亿元可转换公司债券，简称为“冠盛转债”，债券代码为“111011”。按最新正股价：17.23元，转股价：18.11元，以及转债条款计算，转股价值：95.14元，纯债价值：81.91元，保本价：120元，债券年收益：3.13%，AA-级。
冠盛转债:
申购代码：605088
债券代码：111011
债券现价：100.00元
转股价值：94.86
发行规模：6.02亿元
债券评级：AA-
正股名称：冠盛股份（605088）
利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%，赎回价：115元。较高。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。一般。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。
冠盛转债的正股冠盛股份简介
冠盛股份始于1985年，近40年专注汽车传动系统零部件领域，主要产品包括等速万向节、传动轴总成、轮毂单元、橡胶件、转向和悬挂件，已实现对全球主流车型实现基本覆盖。作为中国少数支持一站式采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商，冠盛股份市场覆盖全球120多个国家和地区，为国内外汽车售后市场提供优质适配的传动系统零部件产品和相关服务，并已具备传动轴总成整体解决方案的综合服务能力以及整车配套能力。
转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模6.02亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值94.86；下修条款15/30，85%，比较严格。
上市价格预估：正股主营业务汽车零部件，预计中签率1.3%，预计上市价格为122元。
冠盛转债估值
按照最新业绩和最新3家机构一致预期业绩增速39.25%计算，冠盛股份静态估值市盈率PE：14.86倍，市净率PB：1.75倍，成长性估值PEG：0.38。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购11万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.5%~1.6%，约91户中一签。
按每股配售3.628元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为21.06%，即买200股，3446元市值大概率配1手。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为4.21%。
对于一手党，配售收益率上升到5.8%。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
