东亚转债申购价值分析,东亚转债中签能赚多少钱
2023年7月6日,东亚药业公开发行6.9亿元可转换公司债券,简称为“东亚转债”,债券代码为“111015”。按最新正股价:24.96元,转股价:24.95元,以及转债条款计算,转股价值:100.04元,纯债价值:83.49元,保本价:119.9元,债券年收益:3.11%,AA-级。
目前预计上市价格125元左右。综合判断,中签的话,中肉300+元。
公司基本面
公司主营心脑血管、抗老年失智失能、消化系统、糖尿病神经病变、抗病原微生物(包括β-内酰胺类抗生素、碳青霉烯类半合成抗生素和合成抗菌、抗真菌、抗病毒)感染、中枢神经系统等领域的原料药及中间体。
此次可转债募集资金扣除发行费用后,主要用于特色新型药物制剂研发与生产基地建设项目(一期)以及年产3685吨医药及中间体、4320吨副产盐项目(一期)项目。
东亚药业表示,此次可转债发行是公司从原料药和中间体领域向制剂领域进一步拓展产业链的重要举措,有利于公司凭借“原料药+制剂”一体化成本优势,加快公司转型升级并提升公司盈利水平。
同时,公司也将通过募投项目的实施进一步向上下游拓展产品线,增强公司的竞争力水平和抗风险水平,不断提升公司在细分行业市场的地位和优势,确保公司的持续增长能力,推动公司向特色中间体、高端原料药、制剂一体化生产的国际一流药企战略目标迈进。
假定原股东优先认购70%~90%,网上申购10万亿,则预测满额申购中一签概率为:0.7%~2.1%,约72户中一签。
按每股配售6.073元面值可转债,股票市值含可转债优先配售权比例为24.33%,即买100股,2496元市值大概率配1手。
按转债上市定位估算,如果当前股价不变,抢权配售的投资者获得收益率为6.08%。
对于一手党,配售收益率上升到10.02%。
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