创维数字股票2022目标价，创维数字还能涨到30吗
3月21日，创维数字盘中快速上涨，5分钟内涨幅超过2%，截至11点17分，报14.03元，成交2.01亿元，换手率1.44%。
创维数字2021年涨24.73%
截至2021年12月31日收盘，创维数字报收于9.85元，较2020年末的7.90元（前复权价）上涨24.73%。2月4日，创维数字盘中最低价报6.58元，股价触及全年最低点，12月20日股价最高见10.22元，最高点相较于年初最大涨幅达到29.42%。2021年度共计1次涨停收盘，1次跌停收盘。创维数字当前最新总市值104.73亿元，在家电行业板块市值排名26/85，在两市A股市值排名1569/4604。
个股研报方面，2021年创维数字共计收到2家券商的8份研报，最高目标价10.5元，较最新收盘价仍有6.60%的上涨空间。
创维数字(000810)：智能终端业务反转上行 VR前瞻布局春耕秋收
类别：公司 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：蒋高振 日期：2022-03-01
报告导读
公司作为国内高清智能终端及宽带接入设备龙头厂商，2022 年主业经营反转上行；多年布局VR 产业有望于2022 年中推出潜在新品，充分受益国内VR 设备放量元年。
投资要点
VR 设备：前瞻布局折叠光路一体机，受益国内VR 终端设备放量元年我们认为2021 年为海外市场VR 设备（以Oculus 为代表）放量起点，2022 年有望成为国内VR 设备爆发元年。公司研发团队成熟稳定，过往已发布三款产品（3DoF），产品研发沉淀不断成熟；区别传统VR 企业布局定位，公司前期主打B 端用户，深入挖掘终端商用需求；2022 年中公司有望通过发布国内市场首款折叠光路（Pancake）VR 一体机进军C 端市场，有望形成定位于商用、民用多层级需求的产品矩阵，成为国产VR 设备厂商潜在新星。
智能终端：运营商B 端龙头地位稳固，高清升级+汽车电子打开成长空间复盘公司经营历史，2018~2020 年受运营商招标节奏影响，公司收入处于平稳趋势；随国内及欧美地区机顶盒超高清化升级，及亚非拉地区从模拟信号向数字信号的替代趋势拉动，公司智能终端业务于2021 年起重新步入成长周期。作为全球最大数字机顶盒生产厂商，公司B 端龙头地位稳固。凭借全球化业务布局及稳定的供应链管理能力，深度绑定广电及通信运营商渠道，有效增厚业务安全垫；自营OTT 业务受益超高清业务替代升级，拓宽盈利通道。此外围绕汽车电子业务，座舱显示产品已凭借自身高质量产品逐步切入奇瑞/吉利/大众等知名主机厂供应商名录，赋予公司传统业务新成长驱动力。
盈利预测及估值
我们预计，公司2021-2023 年营收分别为113.11、141.47、170.90 亿元，同比增长32.95%/25.07%/20.81%；实现归母净利润分别为4.85/7.77/9.52 亿元，EPS 对应为0.46/0.73/0.90 元。截至2022 年2 月28 日收盘价，对应2021-2023 年市盈率分别为29、18、15x。考虑公司主业反转上行+VR 业务潜在超预期，我们综合给予2022 年25x 估值（2021 年因公司计提大额信用减值损失/不具备可比性），对应第一目标价18.25 元，对应市值194.25 亿元，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示
新产品开发不及预期；芯片供应链恢复不及预期；市场需求不及预期；汇率波动。
创维数字(000810)点评报告：千兆网络升级红利释放 创维核心受益
类别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：邢开允/胡朗 日期：2022-01-25
核心结论
千兆网络普及将推动通信设备全面升级换代，释放产业需求。根据“十四五”规划指引，千兆入户用户数量将从2020 年的640 万户提升至6000万户，我国固定宽带用户数为5.35 亿户，我们认为从运营商建设节奏和招标进展看，实际建设的空间和节奏大概率超出规划指引数据，提升幅度显著。2022 年开始，以10GPON 接入设备和 WiFi6 智能路由器等为代表的新一代通信设备将需求进入放量期，设备单价有望倍增，整体宽带接入市场将快速增长。
格局优化，创维数字宽带接入业务逐步跻身头部厂商阵营。随着网络升级，设备上游芯片门槛提高，设备厂商的产业链能力也进一步成为壁垒，带动集中度提升。在国内三大运营商宽带接入市场，公司已进入供应商第一阵营，2021年上半年实现收入6亿，同比增长42.29%。随着近年来业务规模快速扩大，公司与上游主流供应商建立了紧密的合作关系，在运营商宽带接入市场形成市场、技术、供应链的深厚壁垒，有望享受到本轮数字经济、网络基建的快速发展红利。
VR创新业务静候产业拐点。公司布局VR业务多年，产品技术实力位居国内一线，目前公司已经发布三款规模商用产品，主要面向海外渠道市场，服务行业特定客户需求，在商业模式、销售渠道等方面实现差异化竞争，随着VR产业拐点的来临，公司VR业务有望被重估。
投资建议：考虑宽带业务成长性、确定性，我们预测2021-2023年公司归母净利润为3.91、7.41、8.55亿元，对应PE 38、20和17x，维持公司买入评级。
风险提示：全球电视机顶盒需求不及预期的风险。运营商10GPON招标进展不及预期的风险。供应链风险。VR产业发展不及预期。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
