002458益生股份股票行情怎么样？益生股份股票目标价2022
益生股份(002458)：白羽肉鸡景气度提升 公司鸡苗持续放量类别：公司 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：钟凯锋/李晓渊 日期：2022-10-01
本报告导读：
我们认为，随着行业景气度提升，公司有望直接受益，同时未来公司有望通过扩张产能，提供良种，实现种鸡、种猪双轮驱动。
投资要点：
维持“增持 ”。我们维持公司2022-2024 年EPS 为0.18 元、0.3 元、0.34 元，维持公司14.82 元目标价，维持“增持”。
事件：公司发布2022 年8 月份主产品销售情况简报，8 月公司白羽肉鸡苗销售收入和销售量分别为1.43 亿元和4,618.65 万只，益生909小型白羽肉鸡苗销售收入和销售量分别为1,176.30 万元和758.35 万只，种猪销售收入和销售量分别为104.73 万元和309 头。
产能去化效果显现，鸡苗价格稳步上涨。2021 年下半年和2022 年上半年行业亏损，行业产能持续去化，随着去产能的效果逐步显现，当前鸡苗价格稳步回升，公司8 月白羽肉鸡苗价格上涨至3.1 元/羽，相较7 月上升0.64 元/羽。我们认为，行业供给逐步收缩，22 年鸡价有望前低后高，鸡价有望稳步回升助力公司盈利。
公司产能稳步放量，禽畜种源优势显现。公司种鸡存栏量增加，且种鸡生产成绩不断提升，8 月公司益生909 小型白羽肉鸡处于产蛋期的鸡群数量增多，销售收入和销售量环比分别增长47.51%和38.28%。
公司研发的益生909 小型白羽鸡产肉率高、肉品好、抗病力强、成活率高，相比817 肉杂鸡经济效益显著。种猪方面，公司2021 年从丹麦引种1300 头纯种猪，加快公司种猪产业发展的步伐，其下属的多个种猪场将陆续投入使用，公司种猪也持续放量。
风险提示：疫病风险、产品价格波动、原材料价格波动。
益生股份(002458)：鸡苗价格上涨业绩环比改善 关注种禽业务长期发展
类别：公司 机构：国海证券股份有限公司 研究员：程一胜 日期：2022-08-30
事件:
益生股份发布2022 年半年度报告：报告期内，公司营业总收入8.55 亿元，同比去年下跌28.71%，归母净利润为-3.7 亿元，同比去年下降234.25%；其中Q2 营业总收入5.35 亿元，同比去年下降13.47%，归母净利润-8227.32 万元，亏损收窄。
投资要点:
报告期内，公司营业总收入8.55 亿元（同比-28.71%），归母净利润为-3.7 亿元（同比-234.25%）；其中Q2 营业总收入5.35 亿元，（同比-13.47%），归母净利润-8227.32 万元，亏损收窄。自3 月下旬开始，商品代白羽肉鸡苗价格开始波动上涨。随着行业产能去化、消费恢复和猪价上行，第二季度鸡苗价格环比已明显上涨，公司第二季度亏损较第一季度大幅收窄。
全国领先的种源龙头，禽畜种源优势进一步巩固。报告期内，公司白羽肉鸡苗销售数量为2.93 亿只，益生909 小型白羽肉鸡苗销售数量2984 万只，种猪销售数量1276 头。随着Q2 鸡价环比上升，公司种鸡存栏量增加，且种鸡生产成绩不断提升，公司研发的益生909小型白羽鸡产肉率高、肉品好、抗病力强、成活率高，相比817 肉杂鸡经济效益显著中长期看，公司始终以高代次畜禽种源供应为核心竞争力，公司鸡苗产能稳步增加，将持续受益于禽板块景气度改善。
盈利预测和投资评级 考虑到Q2 公司亏损收窄，下半年肉类消费季节性增加，价格预计有所上升，我们上调公司2022 年的全年利润，预计2022-2024 公司归母净利润为1.26/6.3/9.17 亿元，对应PE 分别为74.64/14.96/10.27 倍，维持“增持”评级。
风险提示 禽畜类发生疫病的风险；原材料价格波动的风险；经营模式的风险；鸡苗需求持续低迷；食品安全风险；公司业绩预期不达标的风险等。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
