万华化学股票可以长期持有吗
万华化学（600309）事件：公司年报，2021年公司实现销售收入1，455.38亿元，同比增加98.19%；实现归属于上市公司股东的净利润246.49亿元，同比增加145.47%；每股收益7.85元。
点评：
量价齐升，公司收入、利润均创历史新高聚氨酯业务：板块收入605亿元，同比+72.75%，拆分来看销量389万吨，同比+32.73%，主要是烟台基地110万吨MDI技改项目投产带动产销的增量；价格方面纯/聚合MDI华东地区市场中间价22343/19871元/吨，分别同比+25.3%和+37.5%，原材料（煤炭、原盐）大幅涨价背景下仍实现板块毛利率35.07%，彰显公司在MDI市场中的定价权；
石化业务：板块收入614亿元，同比+132.46%，拆分来看销量390万吨，同比+74.81%。销量增长主要源于2020年底百万吨乙烯项目的投产在2021年放量；价格方面，布油全年涨幅50.46%，产品价格受油价大幅上行而上涨，受益于库容管理等成本优势，板块毛利率达到17.09%，同比增加9.45个百分点。
新材料业务：板块收入155亿元，同比+94.18%，ADI业务成为全球引领者，水性树脂伴随投产销量大增，PC装置负荷全国领先。
技术创新&大额资本开支，发力新材料驱动业绩增长
技术创新是公司的核心竞争力：2021年公司拥有研发人员3126人，投入研发费用31.7亿元，全年共申请国内外发明专利805件，新获得授权416件，完成提质增效项目1223项，发力方向围绕高端化工新材料，例如碳中和相关技术、聚氨酯泡沫降解回收利用、可降解材料、高性能材料（尼龙12、特种PC、POE、光学级PMMA等）、新能源储能及电池材料、分离与纯化等研发项目。
配合持续大额的资本开支驱动公司业绩持续增长：截至2021年底公司在建工程271亿元，全年在建53个项目，23个项目中交，固定资产652亿，在建工程/固定资产为42%，公司内生增长动力足。
盈利预估与评级：
我们预计公司2022-2024年营收分别为1547亿、1708亿和1891亿元，归母净利分别为237亿、265亿和309亿元，EPS分别为7.56元、8.45元和9.84元，当前股价对应PE分别为11X、10X和8X，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：油价大幅波动影响石化板块业绩；全球经济复苏进展影响MDI需求。
长期持有万华化学这种公司的股票，平均每年年化收益率30%没问题的。如果加上杠杆，每年收益率达到百分之六七十（平均）应该是可以达得到的。
万华化学，适合长期投资，虽然有这所谓专家说是周期性的股票，我不这么认为，万华化学是目前为止，山东所有上市公司排名第一的公司，你们可以查所有的财务指标，如果作假早就完了！这个票依然是最值得唱起投资的价值股票！
万华化学股票机构评级分析和目标价
2022年7月28日，万华化学（600309）新增1家机构对其2022年度业绩做出预估。安信证券预估目标价110元，6个月内累计共27家机构，预估2022年净利润均值为237.22亿元，较去年同比下降3.76%。其中，22家机构“买入”，1家机构“优于大市”，1家机构“增持”，1家机构“买进”。目标价格最高预估114.08元，最低预估91.20元，平均为105.66元。
牛叉诊股
综合判断：4.8分 打败了49%的股票！
短期趋势：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。
中期趋势：暂无信息
长期趋势：迄今为止，共306家主力机构，持仓量总计1.70亿股，占流通A股5.43%
近期的平均成本为85.78元，股价在成本下方运行。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。 ［诊断日期：2022年07月28日 17:02］
2022年8月1日，万华化学（600309）新增5家机构对其2022年度业绩做出预估。国泰君安预估目标价109.67元，6个月内累计共29家机构，预估2022年净利润均值为221.93亿元，较去年同比下降9.96%。其中，22家机构“买入”，1家机构“优于大市”，1家机构“增持”，1家机构“强推”，1家机构“买进”。目标价格最高预估112.00元，最低预估91.20元，平均为104.30元。
牛叉诊股
综合判断：5.2分 打败了30%的股票！
短期趋势：该股处于空头行情中，可能有短期反弹。
中期趋势：有加速下跌的趋势。
长期趋势：迄今为止，共315家主力机构，持仓量总计21.55亿股，占流通A股68.63%
近期的平均成本为81.65元，股价在成本上方运行。空头行情中，并且有加速下跌的趋势。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。 ［诊断日期：2022年08月01日 16:56］
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
