私募基金经理林利军谈投资，林利军正心谷持股最新明细2022-股票行情

　　私募基金经理林利军谈投资，林利军正心谷持股最新明细2022

　　林利军曾是汇添富基金的创始人，2015年“奔私”正心谷，打造了一家“一二级联动”的私募机构。
　　A股还磨底阶段
　　A股现在还处在磨底的阶段。从估值角度看，截止今年四月底A股市盈率估值低于20倍的公司占比超过40%的只有4次，分别是2005年6月，2008年10月，2018年底和2022年4月。
　　在林利军看来，本轮调整与此前有三个不同之处。
　　第一，这一次行业呈现轮跌格局，而不是2018年，2015年那样的齐跌。例如以市场为例，是中概股先下跌，然后港股，然后再到A股。
　　第二，整个下跌中，没有弹坑，呈现一个全面下跌状态。从2021年起算，沪深300指数与创业板指数跌幅在40%左右，恒生科技指数与中概互联网指数跌幅也都在70%左右，无论跟以上任何一次熊市相比，这一轮的调整幅度都较大。
　　第三，与以前不一样的是，今年以来，随着俄乌冲突的爆发，美国加息和疫情反复等复杂因素交织中，投资面临更多复杂的挑战，除了自下而上的企业基本面研究外，更多国际因素、宏观因素在起作用。
　　“在困难时千万不要过度担心和悲观。熊市是用来珍惜的，而不是用来哀叹的。”林利军强调。
　　具体来说，林利军表示下一阶段主要看好医药、新能源、汽车、高端消费和专精特新等几个方向的机会。
　　医药方面，随着前期行业的大幅下跌，一些优秀企业的长期价值已经显现；新能源革命刚刚开始，发展潜力巨大，新能源产业链也有很多机会；汽车产业链是全球最大的产业链之一，当前产业链正在大规模向国内迁移，不仅是整车公司，材料、零部件、汽车服务公司等，都出现了比较高速的增长；消费中的高品质企业，随着消费品股票大幅下跌，一些公司已经进入到布局范围；专精特新的公司中，不少中盘成长股表现优秀，有望成长为未来的“小巨人”。
　　具体到配置上，林利军介绍，其当前持有的组合从策略上自去年下半年以来是比较稳定的：新能源方向布局了稀缺的上游和化工平台公司；电子和半导体方面也有布局，特别是产品在新能源领域应用不断扩展的优质公司；中游制造中汽车、军工等领域也有不少优秀的中国企业。此外，在消费品、医药、互联网行业，过去的高估值正在变成如今的低估值，估值调整比较充分，一些竞争优势强、现金流稳定且具备估值优势的公司值得布局，正心谷已逐步进行布局。

　　正心谷大举加仓资源股、化工股

　　林利军掌舵的正心谷资本，在今年三季度积极加仓资源品、周期股，旗下四只产品合计持有云铝股份6692.4万股，期末持有市值为9.92亿元。同时还新进了神火股份，持有2193.7万股，期末持股市值为2.44亿元；新进了石墨电极龙头方大炭素，持有1683.62万股，期末持股市值为1.71亿元。
　　正心谷大举加仓化工股，新进中盐化工，旗下三只产品合计持有1939.42万股，三季度末持股市值为4.34亿元。还买了三友化工、华昌化工、中泰化学等。
　　值得一提的是，正心谷旗下5只产品一起新进了有机硅新材料企业晨光新材，合计持有605.60万股，期末持股市值为2.19亿元；另外还新进了医疗保健行业的公司马应龙，但持股数量仅为343.05万股；