603658安图生物股票怎么样？安图生物股票千股千评2022
安图生物(603658)2022年半年报点评：业绩增长稳健 产品线不断丰富
类别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：吴天昊 日期：2022-08-22
事件：公司公告2022年半年报，2022H1实现营业收入20.70亿元，同比增长23.4%，实现归母净利润5.34亿元，同比增长29.3%。单季度看，公司2022年Q2实现营业收入10.39亿元，同比增长20.7%，实现归母净利润2.93亿元，同比增长21.6%。
费用率控制较好，净利率略有提升。公司2022H1管理费用率（不含研发费用）为3.70%，同比下降0.3pct；销售费用率为16.6%，同比下降0.9pct；财务费用为0.0%，同比下降0.2pct；研发费用率为12.2%，同比下降1.3pct。公司2022H1毛利率为58.8%，同比下降1.1pct，净利率为26.5%，同比提升1.5pct。
高端发光产品推出，流水线持续优化。2022年4月公司新一代高通量全自动化学发光免疫分析仪AutoLumo A6000系列获得注册证，进一步丰富了化学发光产品线，可满足大、中型医学实验室的检测需求。公司还推出了全新自主研发生产的自动化流水线Autolas X-1 Series，提升了线体多项关键性能指标，能更好地控制成本，满足中国本土实验室的需求，同时也实现了从本土品牌到本土研发生产的重大转折和突破。
分子诊断产品应用场景独特，有望成为新的增长点。公司分子诊断开发产品菜单涵盖8大系列60余个项目和随机全自动化核酸（RT-PCR）检测系统，目前已获14项注册（备案）证书，并取得了46项产品的欧盟CE认证，目前主要为感染性病原体类检测产品，产品系列未来更适合于发热门诊、急诊、海关、口岸等应用场景。
维持“买入”评级。预计未来三年EPS为2.11/2.66/3.32元，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧风险；新冠疫情发展不确定性风险；
安图生物(603658)：业绩符合预期 高研发带动产品管线不断丰富
类别：公司 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：朱国广/周新明/徐梓煜 日期：2022-08-18
事件：公司公布2022 半年报，2022 上半年公司实现营收20.70 亿元（+23.4%，同比增速，下同）；归母净利润5.34 亿（+29.3%）；扣非归母净利润5.05 亿（+25.4%）；公司业绩保持快速增长态势，符合我们预期。
Q2 环比加速增长，下半年有望维持高增速：公司Q2 营收和归母净利润同比增速分别为20.7%和21.6%，环比增速分别为0.8%和22.1%；Q2 在疫情的影响下，收入端环比微增，利润端受益于产品结构升级导致的毛利率提升，环比增速优秀。目前国内疫情相对稳定，院端检测恢复良好，公司下半年业绩有望继续保持高增速。
长期高研发投入，产品梯队构建顺利：公司重视研发，2022 上半年研发费用2.53 亿元（+12.2%），研发费用率高达12.2%；截至2022 年6月底，公司研发团队已有1635 人，占所有员工的30.7%；依托于持续的高研发投入，公司已经成为IVD 领域新产品上市最活跃的企业之一，形成良好的产品梯队。截至2022 年6 月底，公司已获得获得产品注册证617 项，并取得了 435 项产品的欧盟 CE 认证。设备方面，2022 年4 月，公司新一代高通量全自动发光仪AutoLumo A6000 获批河南器械证，进一步满足高通量发光设备需求。
盈利预测与投资评级：由于IVD 板块整体受到疫情影响较大，我们将公司2022-2023 年归母净利润的盈利预测从14.17/18.42 下调至12.46/16.14 亿元，预计2024 年归母净利润为20.19 亿元，当前股价对应2022-2024 年PE 估值为22/17/14 倍，基于公司发光、分子等业务高增速，我们维持“买入”评级。
风险提示：新产品研发进度不及预期，化学发光装机不及预期，疫情超预期发展等。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。声明：股票分析结果不是交易决策，只做参考！
