龙旗科技股票值得申购吗，龙旗科技股票上市估值分析-股票行情

　　龙旗科技股票值得申购吗，龙旗科技股票上市估值分析

　　龙旗科技股票发行价26元每股，股票代码603341，申购代码732341，发行市盈率24.13倍，行业市盈率为 25.50倍。龙旗科技保荐人为华泰联合证券，联席主承销商为国泰君安证券。初步询价中，上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到700家网下投资者管理的7302个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为18.28元/股-45.60元/股。

　　龙旗科技公司简介

　　上海龙旗科技股份有限公司系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品 ODM 行业。公司业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、A 公司、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信、中国联通、中国移动、中国电信、B 公司等。公司深耕行业近 20 年，积累了强大的产品级方案设计、硬件创新设计、系统级软件平台开发、精益生产、供应链整合与质量控制能力，形成了涵盖智能手机、平板电脑和 AIoT 产品的智能产品布局。公司主要向合力泰、信利光电、WPI INTERNATIONAL (HK) LIMITED、盈旺精密、欧菲光、泰科源、高通、东莞新能源科技有限公司等知名厂商采购屏幕、机壳、摄像头、功能 IC、存储器、主芯片、电池、电声类、PCB 等电子产品零部件。凭借强大的产品综合设计和供应链整合能力，公司通过深度介入国产半导体元器件的选型开发过程，推动和加速了国产供应链的导入和国产替代进程。

　　发行人控股股东为昆山龙旗，实际控制人为杜军红先生。杜军红先生系昆山龙旗执行事务合伙人上海芯禾的实际控制人并直接持有昆山龙旗 52.95%的财产份额，同时系昆山龙飞的执行事务合伙人并持有昆山龙飞 99%的财产份额，因此通过控制昆山龙旗和昆山龙飞控制龙旗科技 34.97%的股份。

　　龙旗科技募投项目
　　本次拟募集资金18亿元，将用于惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建项目、上海研发中心升级建设项目及补充营运资金。

　　龙旗科技公司业绩

　　2020-2022年，龙旗科技实现的营业收入分别为 164.21亿元、 245.96亿元、293.43亿元；实现的归属母公司股东的净利润分别为2.98亿元、5.47亿元、5.6亿元。
　　龙旗科技发布业绩预告，预计2023年全年归属净利润盈利6.02亿元至6.27亿元，同比上年增7.4%至11.86%。
　　2023年,公司预计营业收入相比去年同期出现下降,主要系智能手机市场整体仍处于缓慢复苏阶段及前期基数较高所致,但预计全年下降幅度较2023年1-6月与同期的变动幅度显著收窄;公司预计2023年归属于母公司所有者的净利润可实现同比增长。
　　龙旗科技2023年三季报显示，公司主营收入173.5亿元，同比下降24.41%；归母净利润5.07亿元，同比上升26.16%；扣非净利润4.33亿元，同比上升17.51%；其中2023年第三季度，公司单季度主营收入65.5亿元，同比下降14.6%；单季度归母净利润1.73亿元，同比上升11.91%；单季度扣非净利润1.69亿元，同比上升2.65%；负债率77.62%，投资收益178.31万元，财务费用-5782.46万元，毛利率11.69%。
　　值得注意的是，龙旗科技系小米智能产品ODM的重要合作伙伴。2020-2022年及2023年上半年，龙旗科技向小米的关联销售金额分别为68.91亿元、141.83亿元、133.57亿元和40.86亿元，占营业收入的比例分别为41.96%、57.66%、45.52%和37.83%。

　　龙旗科技股票上市估值分析和申购建议

公司专注于电子信息智能产品的研发和高端制造，紧随行业技术发展方向，依靠强大的研发、设计、生产能力，成为全球领先的智能手机、平板电脑、AIoT 产品等智能产品 ODM 服务商，主要客户包括小米、三星电子等等，公司 2022 年智能手机出货量为 1.38 亿台，占全球智能手机 ODM/IDH 整体出货量的 28%，位居市场第一位，行业地位领先，公司所处行业竞争格局清晰稳定，公司业务模式稳定、规模较大、经营业绩长期居于全球行业前列，目前，在智能手机、平板电脑以及 AIoT 产品等领域，公司已形成成熟、稳定的ODM 业务模式，上市短线给予135亿左右估值，低毛利的手机代工大厂，上市开盘破发风险比较小，建议一般申购。